Margin có lẽ là một khái niệm khá quen thuộc với nhiều nhà giao dịch thường xuyên sử dụng đòn bẩy trong giao dịch ngoại hối. Tuy nhiên, mặc dù quen thuộc là vậy, nhưng về cách sử dụng và áp dụng vào trong thực tế thì không phải trader nào cũng nắm rõ. Bài viết hôm nay sẽ cùng các trader tìm hiểu về Margin, Full Margin và đánh giá xem có nên sử dụng Margin trong giao dịch Forex hay không nhé.
Margin là gì?
Margin (giao dịch ký quỹ) là một thuật ngữ ám chỉ việc sử dụng đòn bẩy tài chính trong đầu tư chứng khoán hoặc tiền ảo. Với Margin, nhà giao dịch có thể vay tiền để mua số lượng lớn cổ phiếu (hoặc đồng tiền ảo) có giá trị lớn hơn gấp nhiều lần giá trị tài sản của họ.
Tài khoản margin là tài khoản cho phép nhà giao dịch dùng đòn bẩy để mua hoặc bán, và tuỳ vào mỗi sàn giao dịch mà sẽ có những tỉ lệ đòn bẩy khác nhau.
Cách tính Margin
Margin = (số lots × Kích thước 1 lot của loại sản phẩm tài chính)/đòn bẫy của sản phẩm tài chính.
Ví dụ:
Trader thực hiện mua 1 lot cặp tiền tệ EUR/USD với mức đòn bẩy dành cho forex là 1:1000. Trong đó, 1 lot chuẩn là 100.000 đơn vị.
Mức ký quỹ/Margin = (1*100.000)/1000 =100 EUR
Nhưng loại tài khoản đang giao dịch tính theo đơn vị USD và tỷ giá EUR/USD lúc này 1.12345. Vì vậy trader cần thực hiện thêm thao tác chuyển đổi:
Mức ký quỹ/Margin (theo USD) = 100EUR*1.12345 = 112.345$
Vai trò của Margin trong giao dịch
Việc sử dụng Margin mang lại rất nhiều lợi ích cho nhà đầu tư, chính là:
- Giao dịch với khối lượng lớn hơn bằng số vốn nhỏ
Với những nhà giao dịch có nguồn vốn thấp, việc giao dịch Margin sẽ giúp họ trading với số tiền lớn hơn rất nhiều với số vốn ban đầu. Điều này thực sự có giá trị với những nhà giao dịch có kinh nghiệm và kiến thức nhưng lại không có nhiều vốn.
- Lý tưởng khi thực hiện những giao dịch ngắn
Với những nhà giao dịch theo trường phái như Scalping, Day trading,… thì Margin là công cụ khá hiệu quả. Bởi những giao dịch trong khung thời gian ngắn hạn, sẽ thường không có nhiều biến động về giá. Do đó, nếu nhà giao dịch thực hiện trading với số vốn nhỏ thì lợi nhuận thu được sẽ không cao. Giao dịch ký quỹ sẽ giúp nhà giao dịch tận dụng được nguồn vốn và khuếch đại hóa lợi nhuận.
Rủi ro khi sử dụng Margin trong giao dịch
Bên cạnh những lợi ích, thì nhà giao dịch cũng sẽ gặp phải một số rủi ro khi sử dụng Margin. Đòn bẩy càng lớn thì rủi ro càng cao, nếu không kiểm soát tốt và chuẩn bị kiến thức đầy đủ trước khi giao dịch thì sớm hay muộn nhà giao dịch cũng sẽ bị cháy tài khoản. Dưới đây là những rủi ro nhà giao dịch phải đối mặt khi sử dụng Margin:
- Tăng mức độ lỗ lên nhiều lần
Không phải tự nhiên mà cá nhà đầu tư gọi giao dịch Margin như một con dao hai lưỡi. Khi lệnh được thực hiện và đi theo đúng kỳ vọng thì lợi nhuận sẽ được đòn bẩy sẽ khuếch đại lên rất nhiều lần. Nhưng khi giá đi sai hướng số tiền trong tài khoản của nhà giao dịch bị giảm xuống nhanh theo đúng tỷ lệ đòn bẩy đã sử dụng.
- Cháy tài khoản
Nếu không có kế hoạch đầu tư hiệu quả, nhà giao dịch sẽ rất dễ bị cháy tài khoản với Margin. Chỉ cần một cú rung lắc của thị trường trong ngắn hạn có thể chuyển lệnh dương thành lệnh âm và dễ dàng chạm mức Full Margin, cháy tài khoản.
Ưu và nhược điểm của Margin
Ưu điểm: gia tăng nhanh lợi nhuận đang có theo số lần của đòn bẩy.
Nhược điểm: Khi nhà giao dịch dùng Margin với tỉ lệ đòn bẩy cao thì rủi ro thua lỗ lớn, thậm chí cháy tài khoản và mất hết tất cả số tiền đầu tư.
Full Margin là gì?
Trường hợp nếu nhà giao dịch đã vay, đồng thời ký quỹ vay quá mức và không thể thực hiện đặt lệnh thêm được nữa, gọi là trạng thái Full Margin. Trạng thái này xuất hiện khi mức Margin sử dụng lớn hơn hoặc bằng số tiền trong tài khoản. Đây là trạng thái nguy hiểm mà các nhà giao dịch cần lưu ý, vì họ có thể nhận được thông báo “Margin call”. Khi đó, nhà đầu tư cần nạp thêm tiền để giữ vị thế hiện tại hoặc các lệnh giao dịch sẽ tự động đóng để đưa về mức ký quỹ cho phép.
Ví dụ:
Margin level (tại thời điểm vào lệnh) = tài sản/tiền ký quỹ đã dùng = $10000/ $4450 * 100%= 224%
Mức Margin level ban đầu được xem là khá an toàn, với mức >200%.
Nếu Margin level <=100% thì tài khoản bắt đầu đạt tới ngưỡng Full Margin.
Trong trường hợp giá của cặp tiền tệ EUR/USD giảm từ mức giá 1.3350$ xuống 1.2800$, thì số tiền ký quỹ sẽ tăng lên $10000. Khi đó, tài khoản của nhà giao dịch lập tức rới vào trạng thái Full Margin, đồng thời không thể thực hiện thêm bất kỳ lệnh gì nữa.
Trường hợp Margin level giảm đến một giới hạn mới thấp hơn mức giới hạn của Margin call, thường là 30% hoặc 50% thì các sàn sẽ đóng tất cả các lệnh của nhà giao dịch, trường hợp này gọi là Stop Out.
Nên sử dụng Margin trong giao dịch Forex hay không?
Sử dụng Margin để giao dịch mang lại nhiều rủi ro cho nhà đầu tư nếu thị trường đi sai hướng kỳ vọng. Nhưng nó cũng giúp nhà giao dịch khuếch đại lợi nhuận lên nhiều lần. Vậy có nên sử dụng Margin trong giao dịch Forex?
Nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp khuyến khích trader thực hiện giao dịch với Margin trong những trường hợp sau đây:
- Giao dịch trong ngắn hạn
Với những nhà giao dịch ngắn hạn, Margin là một lựa chọn thích hợp, bởi những giao dịch này thường diễn ra trong khung thời gian ngắn, giá biến động ít. Nếu không sử dụng đòn bẩy thì lợi nhuận không cao.
- Thị trường có dấu hiệu tăng giảm rõ ràng
Nhà giao dịch sẽ dễ dàng xác định điểm đảo chiều trong trường hợp thị trường có dấu hiệu tăng giảm rõ ràng. Từ đó, tăng xác suất chiến thắng khi đặt lệnh. Tuyệt đối không tham gia giao dịch thời điểm thị trường đi ngang (sideway). Khi này bên mua và bên bán đang giằng co quyết liệt hoặc không có động thái gì nên rất khó đoán biết xu hướng thị trường sắp tới.
- Có nhiều kinh nghiệm, am hiểu thị trường
Khi nhà giao dịch có nhiều kinh nghiệm nhưng lại không có nhiều vốn thì Margin chính là cơ hội giúp họ làm giàu. Tuy nhiên, thị trường Forex cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro nên nhà giao dịch cần phải luôn đặt chốt lời, cắt lỗ để bảo toàn tiền vốn cho mình.
Kết luận
Trên đây là những thông tin về Margin và Full Margin. Mong rằng qua bài viết này, nhà giao dịch có thể hiểu rõ những khái niệm trên, đồng thời hiểu được những lợi ích, rủi ro khi sử dụng công cụ Margin, qua đó lựa chọn xem có nên giao dịch với công cụ này hay không và có chiến lược trading phù hợp.
