Lạm phát là gì? Lạm phát ảnh hưởng đến kinh tế như thế nào?

Lạm phát là gì? – Lạm phát là một phép đo quan trọng đối với sức khỏe kinh tế của mỗi quốc gia. Nó phản ánh những thuận lợi và thách thức của các doanh nghiệp, ngân hàng và các nhà đầu tư tham gia vào nền kinh tế. Ngoài ra, lạm phát cho thấy sức khỏe của chính nền kinh tế.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu các câu hỏi về lạm phát là gì?, nguyên nhân gây ra nó, nó ảnh hưởng như thế nào đến các nhà đầu tư và nền kinh tế nói chung.

Lạm phát là gì?

Lạm phát là gì?

Lạm phát là sự gia tăng giá cả hàng hóa và dịch vụ trong một khoảng thời gian nhất định. Thông thường, khoảng thời gian này là một năm hoặc ít hơn. Khi giá cả hàng hóa tăng lên, người tiêu dùng có thể mua ít hơn với cùng một số tiền so với trước đây.

Lạm phát là sự giảm sút sức mua trên một đơn vị tiền tệ của một quốc gia. Nó cũng là một chỉ báo kinh tế phản ánh giá trị giảm của tiền tệ của một quốc gia khi so sánh với các loại tiền tệ khác. Điều này là do lạm phát có nghĩa là sự mất giá của đồng nội tệ so với ngoại tệ – hay nói cách khác là sự so sánh xấu với các đồng tiền khác.

Lạm phát có thể được minh họa bằng cách so sánh chi phí của cùng một mặt hàng theo thời gian. Ví dụ, năm ngoái 10.000 đồng Việt Nam có thể mua được một ổ bánh mì. Tuy nhiên, năm nay ổ bánh mì tương tự có giá 16.000 đồng. Điều này là do phải chi nhiều tiền hơn cho mỗi mặt hàng do chi phí sản xuất mỗi mặt hàng tăng lên.

Lạm phát có thể được phân loại theo bản chất của nó thành:

• Lạm phát dự kiến, nhà nước hoặc người dân của một quốc gia dự đoán mức tăng giá trong tương lai dựa trên lạm phát trong quá khứ. Loại lạm phát này không có ảnh hưởng đáng kể đến nền kinh tế vì nó đã được tính đến.
• Giá cả tăng quá cao quá nhanh do các yếu tố bất ngờ bên ngoài tác động vào nền kinh tế. Đây được gọi là lạm phát không dự kiến.

Cấp độ của lạm phát

Lạm phát có 3 mức độ:

• Lạm phát tự nhiên từ 0% đến dưới 10%. Nó còn được gọi là lạm phát một con số.

Nền kinh tế Mỹ đặt mục tiêu tỷ lệ lạm phát tự nhiên 3%. Ví dụ, nếu giá cả tăng 3%, thì giá vốn hàng hóa và dịch vụ sẽ tăng 3%. Đây được coi là mức trung bình và có thể dự đoán được; nó cho phép mọi người lập kế hoạch một cách hiệu quả. Ngoài ra, lãi suất huy động thường ở mức trung bình và mọi thứ trong xã hội nhìn chung ổn định.

Tại Hoa Kỳ, mức giá chung tăng 3% mỗi năm. Điều này có nghĩa là nếu ai đó mua một chiếc bánh hamburger với giá 1 đô la trong năm nay, thì năm sau họ sẽ phải chi 1,3 đô la cho cùng một chiếc bánh hamburger.

Để duy trì lạm phát tự nhiên, các quốc gia phải vừa phát triển vừa phát triển. Một số quốc gia tự nhiên có lạm phát cao hơn những quốc gia khác; bao gồm Hoa Kỳ, Nhật Bản, Hàn Quốc, Singapore và Việt Nam. Tất cả các nước đều cố gắng đạt được mức lạm phát tự nhiên như nhau.

Lạm phát là gì? Các loại lạm phát

• Lạm phát 2 và 3 con số, còn được gọi là siêu lạm phát, nằm trong khoảng từ 10% đến dưới 1.000%.

Do giá cả hàng hóa và dịch vụ tăng nhanh, thị trường tài chính trở nên không ổn định. Điều này khiến người dân lo lắng về khả năng tích trữ các mặt hàng và khiến lãi suất tăng. Đồng tiền của đất nước mất giá nặng nề, gây ra những ảnh hưởng tiêu cực không nhỏ đến nền kinh tế đất nước.

Ở Venezuela, Ukraine, Syria, Sudan, Iran và Mông Cổ, tỷ lệ lạm phát cao hơn bình thường.

• Đạt 1.000% trở lên, một nền kinh tế sẽ trải qua siêu lạm phát.

Giá cả tăng với tốc độ không thể kiểm soát được gây ra siêu lạm phát, có thể gây thiệt hại nặng nề cho nền kinh tế của một quốc gia. Chiến tranh hoặc bất ổn kinh tế nghiêm trọng thường gây ra siêu lạm phát ở một quốc gia. Ví dụ, trong trường hợp chiến tranh, nhu cầu thiết bị quân sự gia tăng và nhu cầu cao hơn về tài nguyên thường làm tăng giá cả.

Hungary, Venezuela, Đức và Zimbabwe đều bị siêu lạm phát.

• Sau Thế chiến thứ nhất, Đức đã vay một số tiền lớn với niềm tin rằng họ sẽ chiến thắng trong cuộc chiến. Họ đã thua các quốc gia Đồng minh, và buộc phải trả hàng tỷ đô la nợ. Nước Đức bị lạm phát lớn ngay sau chiến tranh; nguyên nhân gây tranh cãi nhất là sự sụp đổ của Bản vị vàng. Bản vị vàng của Đức kết thúc đã dẫn đến sự sụt giảm đáng kể về giá trị đối với đồng tiền của nước này, đồng Mark. Trong thời kỳ siêu lạm phát của Đức, giá vốn hàng hóa tăng 20% ​​mỗi ngày. Đồng tiền của Đức mất hết giá trị và mọi người bắt đầu sử dụng gỗ đổi lấy tiền để đốt thay thế.
• Để đối phó với yêu cầu của Đồng minh rằng Đức phải chi trả cho cuộc chiến, Đức đã in một lượng lớn tiền giấy. Điều này đã khiến đồng Mark của Đức giảm mạnh hơn nữa.
  Tại Venezuela, tỷ lệ lạm phát tăng mạnh từ năm 2016 đến năm 2019. Nguyên nhân của sự gia tăng này được cho là do tham nhũng và quản lý kém. Vào cuối năm 2016, tỷ lệ lạm phát của Venezuela là 800%, và sau đó đã tăng lên 4.000% vào năm 2017. Năm 2019, tỷ lệ này là 2.600.000%.
• Tỷ lệ lạm phát gần như không thể hiểu nổi của Zimbabwe trên 230 triệu phần trăm xảy ra vào tháng 7 năm 2008. Thời kỳ siêu lạm phát này bắt đầu vào năm 2000 và kết thúc sau đó.
  Hungary có trường hợp siêu lạm phát tồi tệ nhất thế giới. Điều này xảy ra vào năm 1946 khi giá tăng hơn 200% mỗi ngày. Nguyên nhân của việc này là do chính phủ thiếu hiểu biết về việc tiếp tục in tiền.

Lạm phát là gì? – Nguyên nhân lạm phát

Nguyên nhân gây ra lạm phát

Lạm phát nói chung do nhiều yếu tố khác nhau gây ra. Các nhà chủ nghĩa tiền tệ tuyên bố rằng những thay đổi trong cung tiền của một quốc gia gây ra lạm phát và giảm phát. Mặt khác, các nhà kinh tế học theo trường phái Keynes lại cho rằng lạm phát là do áp lực do chính nền kinh tế tạo ra.

Lạm phát do cầu tăng lên được gọi là lạm phát do cầu kéo.

Lạm phát xảy ra khi cung hàng hóa thấp hơn cầu. Kết quả là, giá cả tăng lên và có khả năng gây ra các vấn đề khác.

Khi nhu cầu về một hàng hóa hoặc dịch vụ cụ thể tăng lên – gây ra sự thiếu hụt nguồn cung – các doanh nghiệp thường sẽ tăng giá sản phẩm của họ. Điều này gây ra sự tăng giá chung của nhiều hàng hóa và dịch vụ khác nhau, được gọi là lạm phát. Cầu kéo là thuật ngữ được sử dụng để mô tả ảnh hưởng của nhu cầu tăng lên đối với giá cả; nó còn được gọi là lạm phát giá cả.

Ví dụ: Nhu cầu sử dụng năng lượng tăng cao cùng với việc thiếu hụt nguồn cùn khiến giá xăng dầu tăng cao. Điều này dẫn đến giá dịch vụ vận tải cũng tăng tương ứng. Các mặt hàng khác như thực phẩm, hàng tiêu dùng cũng tăng.

Lạm phát do cầu kéo gây ra bởi bốn nguồn khác nhau.

• Mua hàng lạc quan dẫn đến nhu cầu tăng và giá sản phẩm cao hơn.
• Khi chính phủ tăng chi tiêu, cầu hàng hóa tăng cùng với giá cả.
• Khi xuất khẩu tăng đột biến thì việc thu gom hàng hóa để xuất khẩu cũng tăng theo. Điều này làm giảm lượng hàng hóa luân chuyển trong nguồn cung của đất nước; do đó cầu thấp hơn cung. Do đó, giá cả tăng lên.
• Trong một số trường hợp, lạm phát có thể do chính phủ in thêm tiền. Điều này dẫn đến tăng giá vì có nhiều tiền hơn để mua hơn so với dự định hỗ trợ ban đầu của thị trường. Ngoài ra, lạm phát có thể được gây ra bởi các ngân hàng trung ương mua ngoại tệ từ công dân của mình. Bằng cách này, họ làm giảm giá trị của đồng nội tệ của mình, khiến nhiều tiền hơn có sẵn để mua.

Lạm phát do chi phí

Giá thành sản xuất của hàng hoá và dịch vụ trong một nền kinh tế nhất định làm tăng mức giá chung của nền kinh tế. Điều này cũng làm cho các mức giá khác tăng lên, tạo thành cái được gọi là lạm phát. Do đó, điều quan trọng là các doanh nghiệp phải tăng giá khi chi phí sản xuất của họ tăng lên.

Chi phí nguyên liệu nhập khẩu tăng có thể gây ra lạm phát nhập khẩu. Đây là lúc giá nguyên liệu nhập khẩu tăng; điều này làm cho giá trong nước cũng tăng theo. Đây được gọi là “lạm phát nhập khẩu”.

Năng lực sản xuất kém hiệu quả là một trong những nguyên nhân khiến lạm phát xảy ra. Khi lương tăng do áp lực từ phía người lao động, doanh nghiệp phải tăng chi phí để có lãi.

Chi phí sản xuất tăng có thể gây ra lạm phát do chi phí đẩy. Hiệu ứng này là do thiên tai, chính phủ tăng thuế, hoặc dịch bệnh. Khi chi phí bị đẩy lên cao, giá cả hàng hóa tăng lên dẫn đến lạm phát.

Các chỉ số lạm phát

Chỉ số giá tiêu dùng và chỉ số giảm phát GDP là hai thước đo lạm phát được sử dụng phổ biến nhất trên thế giới. Các biện pháp này giải thích sự khác biệt về chi phí sinh hoạt giữa các quốc gia bằng cách so sánh chỉ số giá của một quốc gia với một quốc gia cơ sở.

Giỏ tiêu dùng của người tiêu dùng điển hình có chỉ số giá cố định có tên là CPI. Từ viết tắt này đo lường sự thay đổi giá chung của hàng hóa và dịch vụ trong giỏ hàng này.

Chỉ số CPI đo lường sự thay đổi hàng tháng của chi phí hàng hóa và dịch vụ được sử dụng trong các hộ gia đình. Nó cũng bao gồm các mặt hàng được mua từ các quốc gia khác.

Chỉ số giảm phát GDP là một chỉ số so sánh giữa GDP thực tế và GDP danh nghĩa. Nó đo lường sự thay đổi mức giá của tất cả hàng hóa và dịch vụ do một quốc gia sản xuất.

Để đo lường chính xác mỗi năm, Chỉ số giảm phát GDP phải bao gồm hàng hóa và dịch vụ được cả doanh nghiệp và chính phủ chi tiêu. Nó không bao gồm nhập khẩu trong các phép đo của nó.

Để đo lường tỷ lệ lạm phát, bạn cần biết tỷ lệ phần trăm tăng của các chỉ số này.

Ví dụ: Năm 2020, chỉ số CPI của Mỹ là 300,000 USD, năm 2021, chỉ số CPI là 305,000 USD, suy ra tỷ lệ lạm phát của Mỹ năm 2021 là 2.5%.

Ảnh hưởng của lạm phát đến nền kinh tế

Lạm phát có ở mọi quốc gia trên thế giới. Thật tốt khi nó tồn tại vì nó giúp các nền kinh tế phát triển. Tuy nhiên, các nước luôn muốn giữ mức lạm phát tự nhiên dưới 10%. Hầu hết các nước phát triển giữ lạm phát của họ từ 2 đến 5%, và các nước đang phát triển đặt mục tiêu giữ lạm phát của họ dưới 10%.

Lạm phát tự nhiên có ảnh hưởng tích cực đến nền kinh tế

Lạm phát được duy trì ở mức kỳ vọng có tác động tích cực đến nền kinh tế theo một số cách.

Lạm phát theo tỷ lệ tự nhiên kích thích các doanh nghiệp vay vốn nhiều hơn để mở rộng sản xuất. Điều này dẫn đến có nhiều việc làm hơn và tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống. Ngoài ra, việc tăng giá ổn định dẫn đến tiền lương của người lao động cao hơn, điều này kích thích tiêu dùng và vay mượn nhiều hơn.

Để thực hiện các mục tiêu của mình, chính phủ khuyến khích lạm phát ở một mức nhất định. Bằng cách gây áp lực buộc các doanh nghiệp đầu tư vào các lĩnh vực có mức độ ưu tiên thấp hơn, các chính phủ có thể tăng nguồn lực và thu nhập trong xã hội. Điều này được thực hiện bằng cách tăng tính khả dụng của tín dụng.

Lạm phát cao ảnh hưởng tiêu cực đến nền kinh tế

• Lạm phát cao dẫn đến lãi suất cao.

Lãi suất thực là lãi suất danh nghĩa trừ đi tỷ lệ lạm phát.

Về bản chất, lãi suất thực phải dương. Để giữ cho lãi suất danh nghĩa ở giá trị dương thì tỷ lệ lạm phát phải cao. Điều này khiến các doanh nghiệp e ngại khi vay vốn dẫn đến sản xuất giảm, thất nghiệp gia tăng. Điều này có thể gây ra suy thoái kinh tế.

• Bên cạnh việc hạ thấp thu nhập thực tế, lạm phát cao khiến thu nhập thực tế giảm xuống.

Khi chi phí hàng hóa và dịch vụ tăng lên trong khi mức lương của công dân không đổi, nó sẽ gây ra vấn đề cho người dân. Đây có thể được coi là một trong những tác động rõ ràng nhất của lạm phát; nó làm cho cuộc sống của người dân khó khăn hơn và khiến họ mất niềm tin vào chính phủ của họ.

• Lạm phát cao làm phát sinh chênh lệch thu nhập.

Lạm phát gây ra sự chênh lệch đột ngột về thu nhập và mức sống giữa người nghèo và người giàu. Điều này xảy ra khi người giàu hấp thụ nhiều hàng hóa hơn do giá cả tăng lên, trong khi người nghèo không có đủ tiền để mua các mặt hàng cơ bản. Cuối cùng, điều này dẫn đến bất ổn kinh tế và bất ổn chính trị khi người giàu ngày càng giàu và người nghèo ngày càng nghèo đi.

• Lạm phát cao làm tăng đáng kể gánh nặng nợ chính phủ.

Việc in nhiều tiền dẫn đến lạm phát cao – có thể gây bất ổn cho nền kinh tế. Điều này khiến đồng nội tệ mất giá đáng kể và gây áp lực buộc chính phủ phải trả nhiều hơn các khoản nợ nước ngoài của mình. Khi điều này xảy ra, các chính phủ thường tăng thuế đối với người dân của họ hoặc chọn cách trả nợ bằng cách in thêm tiền. Điều này gây thêm căng thẳng cho bộ máy chính trị và gây khó khăn cho việc kiểm soát và thao túng.

Một nền kinh tế lạm phát bằng 0 hay giảm phát sẽ tốt hơn?

Mức giá của nền kinh tế giảm – giống như lạm phát – dẫn đến tăng nhu cầu về hàng hóa và dịch vụ. Điều này làm tăng sản lượng và khuyến khích phát triển kinh tế. Ngoài ra, mọi người được hưởng lợi vì họ có thể mua nhiều hàng hóa hơn với cùng một số tiền. Mặt khác, mức giá của nền kinh tế tăng lên – như giảm phát – dẫn đến giảm nhu cầu về hàng hóa và dịch vụ. Điều này làm giảm sản lượng và không khuyến khích phát triển kinh tế.

Giảm phát gây ra những tác động tiêu cực tương tự đối với nền kinh tế như siêu lạm phát. Khi giá hàng hóa giảm vì giảm phát, doanh nghiệp sẽ không có lãi. Chi phí sản xuất của họ sẽ không thay đổi, nhưng họ sẽ không thể trang trải lãi vay. Do đó, các doanh nghiệp có thể đóng cửa hoặc ký hợp đồng sản xuất để duy trì hoạt động. Điều này sẽ khiến tỷ lệ thất nghiệp gia tăng, khiến nền kinh tế không ổn định và bị tắc nghẽn dòng vốn.

Để giữ tỷ lệ lạm phát mục tiêu mà không có bất kỳ giai đoạn giảm phát nào, mọi nền kinh tế trên thế giới đều tìm kiếm các phương pháp kiểm soát lạm phát.

Lạm phát là gì? – Tác động của lạm phát

Tác động của lạm phát đến nhà đầu tư

Bằng cách khuyến khích nhiều người tham gia vào các khoản đầu tư rủi ro hơn nhưng có lợi hơn, bản chất Đặt ra tỷ lệ lạm phát tự động.

Trong năm qua, nền kinh tế Việt Nam là ví dụ điển hình nhất về việc lãi suất có thể ảnh hưởng đến nền kinh tế như thế nào. Đại dịch Covid-19 dẫn đến việc Ngân hàng Nhà nước phải hạ lãi suất để tạo điều kiện thúc đẩy tăng trưởng và phục hồi kinh doanh. Việc giảm này ảnh hưởng đến lãi suất cho vay và tiền gửi; lãi suất tiền gửi giảm từ 12% xuống 6%. Do đó, lạm phát của Việt Nam dao động trong khoảng 3 đến 4%, có nghĩa là người gửi tiền vào các ngân hàng của Việt Nam bị mất lãi.

Thay vào đó, họ sẽ chỉ nhận được lãi suất 6% nếu quyết định gửi tiết kiệm qua ngân hàng. Các nhà đầu tư có thể sẽ thích các kênh có lãi suất cao hơn các kênh có lãi suất thấp hơn. Điều này là do lãi suất hiện tại là 2-3%, quá thấp.

Các nhà đầu tư có xu hướng thận trọng hơn khi thấy tỷ lệ lạm phát cao. Điều này dẫn đến các khoản đầu tư thấp hơn – điều này khiến các hình thức đầu tư mạo hiểm mang lại lợi nhuận thấp hơn. Tuy nhiên, tỷ lệ lạm phát cao vẫn cho phép thu được lợi nhuận đáng kể mặc dù sự mất giá do lạm phát gây ra.

Lạm phát cao khiến lợi nhuận từ các dự án kinh doanh cao hơn. Tuy nhiên, điều này không bù đắp được ảnh hưởng của lạm phát lên giá trị của các khoản đầu tư. Ngoài ra, các nhà đầu tư sẽ do dự hơn khi đầu tư và có thể sẽ đầu tư ít hơn bình thường. Mặt khác, tỷ lệ lạm phát thấp mang lại lợi nhuận thấp hơn cho các nhà đầu tư nhưng cho phép họ bù đắp sự mất giá. Ngoài ra, các nhà đầu tư sẽ sẵn sàng đầu tư hơn và có khả năng đầu tư nhiều hơn bình thường.

Tác động của lạm phát đến các nhà giao dịch ngoại hối

Lạm phát ảnh hưởng đến thị trường trao đổi tiền tệ giống như cách lãi suất làm. Đó là một trong những yếu tố kinh tế quan trọng nhất mà các nhà đầu tư cơ bản chú ý đến. Lạm phát có thể khiến tiền tệ tăng hoặc giảm giá trị, có thể ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái đối với các cặp tiền cụ thể. Do đó, việc theo dõi lạm phát ở các quốc gia khác nhau – đặc biệt là Hoa Kỳ – là rất quan trọng đối với chiến lược của nhiều nhà giao dịch khi phân tích thị trường.

Các nhà giao dịch theo dõi tỷ lệ lạm phát của một quốc gia bằng cách theo dõi các công bố của chỉ số giá tiêu dùng, hoặc CPI, trên lịch kinh tế. Khi CPI thực tế cao hơn CPI dự kiến, thì tỷ lệ lạm phát của quốc gia đó sẽ tăng lên. Mặt khác, chỉ số giá tiêu dùng thực tế thấp hơn dự kiến ​​dẫn đến tỷ lệ lạm phát giảm.

Theo dõi tỷ lệ lạm phát cho phép các nhà giao dịch đưa ra quyết định tốt hơn dựa trên thông tin chính xác hơn.

Kết luận

Lạm phát ảnh hưởng đến tất cả mọi người – không chỉ các học giả, chính phủ hay các nhà kinh tế. Nó được coi là một chủ đề phi học thuật; tuy nhiên, nó vẫn là mối quan tâm của tất cả các nhà đầu tư và người dân. Chúng tôi khuyến khích mọi người tìm hiểu những khái niệm cơ bản nhất về lạm phát thông qua những thông tin được chia sẻ trong bài viết này.

Là một nhà đầu tư, điều quan trọng là phải hiểu mối liên hệ giữa lạm phát và các yếu tố kinh tế khác. Hơn nữa, họ nên thường xuyên theo dõi lạm phát và xây dựng danh mục đầu tư phù hợp nhất với nhu cầu của mình.